外卖市场真的要变天？

　　继此前宣布“0佣金招募品质堂食餐厅”和“首个为外卖骑手缴纳五险一金的平台”后，京东又在外卖领域祭出了第三板斧——外卖骑手五险一金的所有成本，全部由京东承担！

　　在这连续三板斧之下，压力又一次给到了美团和饿了么！

　　美团、饿了么已相继跟进

　　京东今日表示，鉴于目前外卖骑手的平均薪酬远低于京东快递小哥，为了薪酬公平性，未来一段时期签约的外卖全职骑手缴纳五险一金的所有成本，包含个人所需缴纳部分，全部由京东承担，确保骑手现金收入绝不会因为缴纳五险一金而减少，此项举措包含现有骑手和新加入的骑手。

　　京东还表示，未来，京东集团将大力推进同工同酬，逐步提高外卖骑手的福利待遇，通过实现一体化管理大幅降低管理成本，从而让外卖全职骑手和京东快递小哥一样，成为收入稳定、工作幸福、老有保障的庞大就业群体。此前，京东集团率先启动为现有和新加入的京东外卖全职骑手缴纳五险一金，为兼职骑手提供意外险和健康医疗险。在京东成为首个为外卖骑手缴纳五险一金的平台后，更多企业开始重视和跟进骑手保障。

　　在京东宣布成为首个为外卖骑手缴纳五险一金的平台后，美团和饿了么也相继跟进。

　　2月19日下午，“美团Meituan”微信账号发文表示，正在搭建骑手社保相关的信息系统，预计自2025年第二季度开始实施，逐步为全职及稳定兼职骑手缴纳社保。

　　文中表示，去年以来，美团就骑手缴纳养老保险等社保方案进行了认真研究，选择了不同区域、不同城市进行深入调研，并在有关部门的指导下形成了初步试点方案。

　　而在2月20日，饿了么也选择跟进。饿了么发文表示，一直以来，饿了么积极响应新就业形态政策指引，从蓝骑士群体的实际出发，持续支持并投入对骑手群体的社会保障工作。

　　饿了么表示，从2023年2月起，饿了么就与生态伙伴一起按计划在部分城市展开试点，为饿了么蓝骑士缴纳社保，并持续加大对稳定骑手的专项补贴力度和范围。饿了么将继续落实政策倡导和要求的各项新就业群体社保方案，全面加快推进外卖骑手全方位权益保障。

　　值得注意的是，在上述平台官宣为外卖骑手缴纳社保后，市场上也有一些异样的声音，有骑手就表示担心缴纳社保后会导致到手收入的减少。

　　因此，京东的这第三板斧正是针对骑手的这种担心而推出的暂时解决方案。之所以说是暂时，是因为京东在消息中也只是给了一个模糊的时间——“未来一段时期”，这一表述过于宽泛，后续可能还会出现变化。

　　机构：对美团影响相对可控

　　京东这一举动把压力给到了美团和饿了么。据京东介绍，京东外卖上线一周后，部分城市订单量增长超100倍。目前京东外卖已迅速在全国39个城市上线，覆盖范围将持续扩大。当前，已有近20万餐饮商家申请入驻，并仍在高速增长中。

　　值得注意的是，自2008年成交第一单外卖到现在，我国已成为全球第一大外卖市场。中国互联网络信息中心数据显示，我国网上外卖用户规模已达5.45亿人，占网民整体的约五成。这一规模远超其他国家。

　　而中国饭店协会发布《2024中国餐饮业年度报告》显示，2023年我国餐饮外卖市场规模约1.2万亿元，占餐饮收入的比重达到22.6%，数字化餐饮服务在行业增收中的作用越来越重要。

　　上述数据也表明，外卖是一个巨大的市场，同时外卖的高频消费模式更是一个巨大的流量入口，不少巨头都盯上了外卖市场，但想要成功跻身这一市场却并不容易。

　　对此，国信证券表示，从商户资源看，京东外卖主推“品质堂食餐饮商家”、以头部连锁餐饮品牌为主，此类品牌天然拥有强流量，佣金以及广告收入贡献实际远低于长尾中小商家，故京东入局对美团基本盘冲击较为有限。且京东本地生活领域除京东秒送外，到店经验相对缺乏，商户资源的积累获取也需时间。其次从京东对于外卖业务定位看，与美团/饿了么均有独立APP不同，京东外卖仅设置在“秒送”页面下（与超市便利/急用数码栏目并列），外卖布局更多是京东丰富即时零售板块的新增布局，且后续是否会加大投入也有待观察。考虑到消费者对美团与饿了么路径依赖已经形成，京东外卖对用户心智占领效果也值得观察。

　　综上，国信证券表示，考虑到京东商户资源积累及外卖偏辅助性的定位，在外卖市场格局较为稳定的当下，京东入局对美团龙头地位影响预计较为有限，且长线想要分得一杯羹也需大幅加大投入，因此依旧看好美团外卖业务核心竞争力加持下的发展。

　　申万宏源也认为，美团拥有千万活跃商家资源，2.9亿用户资源且用户心智壁垒较强，拥有超700万名骑手参与配送，而京东强调定位堂食餐厅高品质外卖，复用即时零售业务能力，短期市场格局不会显著变化。

　　申万宏源还表示，社保成本对利润的短期影响存在变量因素，效率提升有望消化长期社保成本。预计社保费用对于美团最高单均成本的影响约为0.5元，短期对利润存在影响，但2025年社保推进范围、骑手缴纳社保意愿等因素尚未明确，利润影响程度仍有变量因素。未来随着效率改善以及骑手的庞大规模效应，社保成本有降低空间，财务影响可控。