最近一段时间，银行存款利率不断下降，目前已经降至1%多左右。对于那些偏向于追求稳健投资的人来说，他们可能会寻找其他投资品类。在A股市场中，有一个投资品类，我认为在未来大概率可以替代银行定期存款。虽然它的风险比银行定期存款稍高一些，但相较于银行定期存款的收益，也会更高一些。这个投资品类就是高股息股的投资组合。高股息股为什么能够吊打存款利率呢？主要原因在于，最近一段时间，我国提倡股票市场要优质良性发展。一些上市公司确实也在优质良性发展，它们的分红利率有时能够达到6%甚至8%。虽然股价会有一定的波动，但像这种优质公司，也有可能产生正向波动，即股价从5元涨到10元、15元甚至20元。这样一来，你不仅能获得股息收益，还能再度赚到股价一路上升的收益。例如，有些股票不仅股息高，而且还能持续上攻，这些就是市场中的香饽饽。那么，我们该如何挑选呢？第一步，要算清股息率，避开数字陷阱。股息率等于每股分红除以当前股价。不要被表面数字忽悠了，有些软件会把两年累计派息算成一年，导致你认为股息率虚高。每年的股息率最好大于4%是比较合适的。例如银行股，它的股息率大概是这样的。第二步，要翻旧账查分红的稳定性。我们不希望找到某一年这家公司分红特别高，但第二年却没有分红的情况。因此，我们需要往前查，例如2025年分红多少，2024年分红多少，2023年分红多少……如果能够连续5年稳定分红，那么这家公司2025年甚至2026年也会有类似的分红股息率。第三步，如果想做高股息投资组合，我们还要稍微看一眼财报。高分红不等于真的有钱给大家分。因此，我们需要两个硬性指标：第一个是ROE（净资产收益率），ROE要大于等于10%以上；第二个是现金流除以净利润要大于80%以上，避免公司呈现出“纸面富贵”的情况。第四步，就是要选对行业。我们要选的行业最好是内需型行业。什么是内需型行业呢？公用事业是内需型行业，必选消费也是内需型行业。国有银行、能源运输这几个行业是必不可少的，并且国资控股较多。这些行业里的那些分红较好的公司才是真正稳健的公司。通过以上所说的这些内容，你可以在同花顺的爱问财或者是通达信的问小答中找到对应的公司。或者作为一个老股民，你可能自己就能挑选到类似的公司。记住，我们持有这些股票是为了获得长期稳健的股息，是为了替代银行定期存款，而不是为了赚取短期的涨停板。这种操作思路适合于那些偏向于稳健的投资者，并且资金不是经常挪出来使用的投资者。